Le rachat de BCE est sérieusement compromis: l'action plonge

Vers 11h, le titre de BCE s'échangeait à 24,35 $ à la Bourse de Toronto, en baisse de 14 $ par rapport au cours de clôture de la veille.

Dans un communiqué publié avant l'ouverture des marchés, BCE a révélé que la firme de vérification comptable KPMG ne prévoyait pas être en mesure d'émettre une opinion selon laquelle le géant des télécommunications allait satisfaire aux tests de solvabilité nécessaires à la réalisation de la transaction.

Le montant de la vente, annoncée en juin 2007, s'élève à quelque 52 milliards $ incluant la dette, soit 42,75 $ par action de BCE.

La société montréalaise soutient que si KPMG n'est pas en mesure d'émettre une opinion favorable d'ici le 11 décembre, date prévue de la clôture de la transaction, il est peu probable que celle-ci se réalise.

Selon BCE, KPMG ne serait pas en mesure d'émettre une opinion favorable en raison des conditions actuelles du marché, de son analyse à ce jour et du montant d'endettement que comporte une acquisition avec effet de levier.

"La réception, au moment de la prise d'effet (de la transformation de BCE en société fermée), d'une opinion positive sur la solvabilité est une condition de clôture de la transaction", a précisé BCE dans le communiqué, en ajoutant qu'elle était "déçue" de cet avis préliminaire, qu'elle ne le partageait pas et qu'elle continuait de travailler avec KPMG et l'acheteur pour tenter de satisfaire à toutes les conditions de clôture.

BCE a tenu à préciser que KPMG, si elle ne peut émettre un avis favorable sur sa solvabilité "post-transaction", considère toutefois qu'elle répondrait à tous les tests de solvabilité en vertu de sa structure de capital actuelle.